作為企業(yè)，在從事供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)涉及到哪些具體工作？沒(méi)有做好監(jiān)管工作，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)？物流企業(yè)如何做好供應(yīng)鏈金融監(jiān)管工作？

　　視點(diǎn)1：化解風(fēng)險(xiǎn)須從多方面入手

　　現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融服務(wù)的支持。在諸多金融服務(wù)產(chǎn)品中，發(fā)展供應(yīng)鏈金融不僅可以緩解物流企業(yè)融資困難的問(wèn)題，同時(shí)還能給供應(yīng)鏈金融的參與者，即商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，以及物流企業(yè)等帶來(lái)共贏效果。然而，由于供應(yīng)鏈金融的參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，導(dǎo)致其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也是多種多樣。

　　主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在，商業(yè)銀行把融資企業(yè)交付給銀行的抵押物轉(zhuǎn)交物流企業(yè)代為保管，但是，一旦把質(zhì)物交給第三方物流企業(yè)之后，銀行就可能會(huì)減少對(duì)質(zhì)物的市場(chǎng)信息、價(jià)格、所有權(quán)信息等方面的了解。

　　這時(shí)，質(zhì)物的信息在第三方物流企業(yè)方面就會(huì)了解的很多，由此會(huì)產(chǎn)生信息不對(duì)稱的問(wèn)題，導(dǎo)致物流企業(yè)可能會(huì)做出一些不利于銀行的舉動(dòng)，如個(gè)別物流企業(yè)會(huì)串通需要融資的企業(yè)向銀行騙貸；監(jiān)管企業(yè)不盡職盡責(zé)，造成了抵押物質(zhì)量不符和貨物數(shù)量缺少丟失等情況。此外，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，如果缺少嚴(yán)格的監(jiān)控管理，還可能會(huì)導(dǎo)致核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融中所涉及的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題還很多。然而，如何有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，將是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能否順利開(kāi)展的關(guān)鍵。鑒于供應(yīng)鏈金融靈活、復(fù)雜的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為，化解供應(yīng)鏈金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從多方面入手：

　　制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序。無(wú)論是銀行機(jī)構(gòu)，還是物流企業(yè)，都要根據(jù)服務(wù)方式的不同，有針對(duì)性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序。比如，物流企業(yè)要不斷提高管理水平和信息化水平，制定完善的入庫(kù)、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案；銀行要加強(qiáng)對(duì)客戶的資料收集制度、資信調(diào)查核實(shí)制度、信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度等，從根本上杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范行為而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　強(qiáng)化整個(gè)供應(yīng)鏈相關(guān)授信主體的綜合準(zhǔn)入管理。供應(yīng)鏈金融是從整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，對(duì)鏈上各個(gè)交易方開(kāi)展的綜合授信業(yè)務(wù)，因此，需要結(jié)合供應(yīng)鏈總體運(yùn)營(yíng)狀況，對(duì)授信企業(yè)的主體準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性的評(píng)審，需要從供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)的角度對(duì)鏈上各主體業(yè)務(wù)能力、履約情況，以及與對(duì)手的合作情況等做出客觀、全面的評(píng)價(jià)。

　　合理選擇質(zhì)押物。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，建議選取價(jià)格透明、穩(wěn)定、容易保值的質(zhì)押物品。在物流企業(yè)的管理方面，則應(yīng)該安排值得信賴、誠(chéng)信度比較高的員工進(jìn)行質(zhì)押物的日常保管、查驗(yàn)、出入庫(kù)等環(huán)節(jié)的操作，最好是公司制定一整套完整的制度，明確各管理人員的職責(zé)來(lái)管理質(zhì)押物品，以此避免人工管理所帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　加快信息系統(tǒng)建設(shè)。通過(guò)加快建立電子化信息平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)總量、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、融資商品、監(jiān)管企業(yè)合作情況等相關(guān)要素的電子化統(tǒng)計(jì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)日常融資貨物質(zhì)押及解押操作、報(bào)表統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)提示信息、庫(kù)存和贖貨情況分析等工作的電子化，使業(yè)務(wù)操作更加流程化、透明化，從而可以降低業(yè)務(wù)操作對(duì)人員的依賴，減少人為的隨意性。

　　加強(qiáng)信用的建立與整合。物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信用的建立和整合，建立客戶資信調(diào)查核實(shí)制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度，對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理；同時(shí)，還要建立靈活、快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系，使企業(yè)自身能夠準(zhǔn)確把握市場(chǎng)行情的脈搏，掌握商品的市場(chǎng)價(jià)值和銷售情況變化規(guī)律，及時(shí)獲得真實(shí)的資料。這將有利于質(zhì)押貨物的正確評(píng)估和選擇，避免信息不對(duì)稱的情況下對(duì)質(zhì)押物的評(píng)估失真。

　　視點(diǎn)2：政企合作規(guī)避物流金融風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于客戶資信、質(zhì)押貨物的選擇和保管，以及內(nèi)部操作運(yùn)營(yíng)。

　　以倉(cāng)儲(chǔ)為例，其主要表現(xiàn)形式有：一是客戶資信風(fēng)險(xiǎn)。客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性，對(duì)倉(cāng)庫(kù)來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。在滾動(dòng)提貨時(shí)提好補(bǔ)壞，還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；二是倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券也是物權(quán)證券，但目前倉(cāng)庫(kù)所開(kāi)據(jù)的倉(cāng)單還不夠規(guī)范，如，有的倉(cāng)庫(kù)甚至以入庫(kù)單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證；三是質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合作倉(cāng)單質(zhì)押，因?yàn)橛行┥唐穬r(jià)格季節(jié)性波動(dòng)較大，有些商品保質(zhì)期短而極易變質(zhì)。若以此類商品作質(zhì)押，風(fēng)險(xiǎn)則難以管控；四是商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉(cāng)庫(kù)與銀行之間的信息不對(duì)稱，信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致一方?jīng)Q策的失誤，極易造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

　　那么，物流企業(yè)又該如何規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)呢？

　　首先，要加強(qiáng)對(duì)物流監(jiān)管方的準(zhǔn)入管理。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，物流監(jiān)管方起到的是“監(jiān)管者”“中間者”“信息中樞”的作用。物流監(jiān)管方不僅受銀行委托對(duì)客戶提供的抵、質(zhì)押物實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的監(jiān)管，確保質(zhì)押物安全、有效，而且還掌握了整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)貨物出庫(kù)、運(yùn)輸、入庫(kù)等信息的動(dòng)態(tài)變化。銀行正是通過(guò)物流監(jiān)管方對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)物流和資金流的無(wú)縫對(duì)接。但是，當(dāng)前物流監(jiān)管方中存在的缺乏專業(yè)技能和誠(chéng)信、企業(yè)資質(zhì)參差不齊、運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管的規(guī)范不標(biāo)準(zhǔn)，以及借款人和物流企業(yè)聯(lián)合欺詐銀行等現(xiàn)象，使得對(duì)物流監(jiān)管方的準(zhǔn)入管理顯得尤為重要。為了防止物流監(jiān)管方操作不規(guī)范、管理制度缺陷給銀行帶來(lái)的損失，則應(yīng)該重點(diǎn)選擇經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、知名度較高、資信情況良好、管理技術(shù)先進(jìn)、操作規(guī)范完善、監(jiān)管程序嚴(yán)謹(jǐn)，以及員工素質(zhì)較高的監(jiān)管方進(jìn)行合作。

　　其次，要提高對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。中小企業(yè)的特點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，這就對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對(duì)中小企業(yè)真實(shí)信息的掌控能力，把握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用意識(shí)、資金運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)分布，已及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況；二是銀行要通過(guò)建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級(jí)評(píng)定體系，如實(shí)揭示中小企業(yè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，合理確定中小企業(yè)的授信控制量，防止信用評(píng)級(jí)不客觀和授信不及時(shí)而把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對(duì)象之外；三是銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸后管理，規(guī)范貸后管理操作程序，深入企業(yè)跟蹤檢查，實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控，掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。通過(guò)對(duì)借款人現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)實(shí)力、抵押品價(jià)值、行業(yè)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化等因素的連續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，了解企業(yè)的償還能力是否發(fā)生變化，從而可以幫助銀行及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、及時(shí)地調(diào)整相關(guān)政策和措施、及時(shí)地解決問(wèn)題，從而達(dá)到有效防范和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　然而，任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)政府的支持，金融領(lǐng)域也不例外。在供應(yīng)鏈金融中，其實(shí)際運(yùn)作會(huì)牽扯到很多不同類型的企業(yè)，因此極易滋生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和法律問(wèn)題。這就需要政府層面給予一定的宏觀調(diào)控，組織法律、物流、金融領(lǐng)域的相關(guān)人才制定一個(gè)完善的、具有很強(qiáng)適應(yīng)性的法律制度來(lái)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供強(qiáng)大的支持。